Aksje Alternativer Collar

BREAKING DOWN Collar. A krage kan også beskrive en generell begrensning på markedsaktiviteter Et eksempel på en krage i markedsaktivitet er en kretsbryter som er ment å forhindre ekstreme tap eller gevinster når en indeks når et visst nivå. Begrepet krage er imidlertid mer ofte brukt i opsjonshandel for å beskrive posisjonen til å være lange salgsopsjoner, korte anropsalternativer og lange aksjer i den underliggende aksjen. Kollarstrategimekanikk. Kjøpet av en utestående penger-opsjon er det som beskytter de underliggende aksjene fra en stor nedadgående flyt og lås i fortjenesten Prisen som er betalt for å kjøpe putene, senkes med premiebeløpet som samles ved å selge utgående penger. Det endelige målet med denne stillingen er at den underliggende aksjen fortsetter å stige inntil den skriftlige streiken er nådd Collars kan beskytte investorer mot massive tap, men krager hindrer også store gevinster. Den beskyttende krage-strategien innebærer to strategier kjent som et beskyttende put og covere d ring Et beskyttende put eller gift sett innebærer å være lenge et put-alternativ og lenge den underliggende sikkerheten. En dekket samtale, eller kjøpe skrive, innebærer å være lang den underliggende sikkerheten og kort et anropsalternativ. Maksimal fortjeneste og tap. Hvis strategien er implementert for en debet, svarer maksimalt overskudd på en krage til anropsopsjonen s-aksjekurs minus underliggende aksjekjøpspris per aksje minus netto premie betalt Omvendt, hvis handelen er implementert for en kreditt, kan det maksimale overskuddet kunne svarer også til samtalestoppet minus den underliggende aksjekjøpsprisen pluss netto kreditt mottatt. Det maksimale tapet tilsvarer kjøpesummen på den underliggende aksjen minus salgsopsjonens strike-pris og netto premie betalt. Det kan også være ekvivalent til aksjekjøpskursen minus salgsopsjonens strike-pris pluss netto kreditt mottatt. Kollareksempel. En investor er lang 1000 aksjer i aksje ABC til en pris på 50 per aksje, og aksjen er currentl y handler med 47 per aksje Investeringen vil midlertidig sikre posisjonen på grunn av økningen i det samlede markedets volatilitet Derfor kjøper investor 10 opsjonsalternativer med en strykpris på 45 og skriver 10 opsjoner med en strike på 60 Anta hans opsjonsposisjoner er implementert for en debet på 1 50 Maksimalt overskudd er 11 500 eller 10 100 60 - 50 1 50 Omvendt er det maksimale tapet 6.500 eller 10 100 50 - 45 1 50. Real-time etter timer førmarkedet News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du til enhver tid er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer med å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote-søk. Dette vil nå være standardmålssiden din, med mindre du endrer samarbeidet ditt nfiguration igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste å spørre. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å tilby du med de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Collar Protective Collar. En investor skriver et anropsalternativ og kjøper et puteringsalternativ med samme utløp som et middel for å sikre en lang posisjon i den underliggende aksjen. Dette strategi kombinerer to andre sikringsstrategier beskyttende setter og dekket samtaleskrift. Normalt vil investor velge en samtalestrike over og et langt sett streik under startkursen. Det er breddegrad, men streikvalgene vil også påvirke kostnadene ved sikringen. som beskyttelsen den gir Disse streikene er referert til som gulvet og taket på stillingen, og aksjen er collared mellom de to streikene. Slaget streiken etablerer en minimumsutgangskurs, bør invasjonen Estor må likvideres i en nedgang. Samtalestrekningen setter en øvre grense på aksjegevinster Investoren bør være forberedt på å avstå aksjene dersom aksjene samles over samtalestoppet Stilling ved utløp. Langt 100 aksjer XYZ stock. Short 1 XYZ 65 call. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN. Call streik - aksjekjøpspris - netto premie betalt ELLER Samtalestrike - aksjekjøpspris netto kreditt mottatt. MAXIMUM LOSS. Stock kjøpesum - sette streik - netto premie betalt ELLER Aksjekjøp - sette streik netto kreditt mottatt. Til gjengjeld for å akseptere en cap på aksjens oppsidepotensial, mottar investoren en minimumspris hvor aksjen kan selges i løpet av kraven. For opsjonsstrategiens løpetid, er investor på utkikk etter en liten økning i aksjekursen, men er bekymret for en nedgang. Investoren legger til en krage til en eksisterende, lang aksjeposisjon som en midlertidig, noe mindre enn fullstendig sikring mot effektene av en mulig nærtidsnedgang. Den lange satsingen gir en minimums salgspris for aksjen, og kortsamtalestrekningen setter maksimal profittpris. For å beskytte eller krage en kort lagerposisjon, kan en investor kombinere en lang samtale med en kort sette. Denne strategien er for innehavere eller kjøpere av en aksje som er opptatt av en korreksjon og ønsker å sikre den lange aksjeposisjonen. Det maksimale tapet er begrenset for kortsikringsperioden. Det verste som kan skje, er at aksjekursen faller under strykingen, som ber investor å utøve sette og selge aksjene til gulvprisen på innsatsen Hvis lageret opprinnelig var kjøpt til en mye lavere pris som ofte er tilfelle for en langsiktig beholdning, kan denne utgangsprisen faktisk resultere i fortjeneste. Kortt samtalen vil utløpe verdiløs. Den faktiske tapgevinsten vil være forskjellen mellom gulvprisen og aksjekjøpskursen, pluss minus debetkreditten fra å etablere kragehekken. Den maksimale gevinsten er begrenset for strategiens løpetid. Den kortsiktige ma ximum gevinster blir nådd akkurat som aksjekursen stiger til anropsstrepet Nettoresultatet forblir det samme uansett hvor mye høyere aksjen kan lukke bare posisjonen utfallet kan være forskjellig. Hvis aksjen er over anropsstrike ved utløpet, vil investor sannsynligvis bli tildelt på samtalen og likvidere aksjen i taket på samtalestrittet. Resultatet ville være takprisen, minus aksjekjøpskursen, pluss minus kredittdebatten fra å etablere kragehekk. Hvis aksjene skulle lukkes nøyaktig på samtalestrike, vil det utløpe verdiløs, og aksjen vil trolig forbli i kontoen. Resultatutviklingen frem til dette tidspunktet ville være identisk, men fra den dagen fremover ville investor fortsatt fortsette å møte en aksjeeiers risiko og belønning. Denne strategien etablerer et fast beløp av priseksponering for strategiens løpetid. Den lange satsingen gir en akseptabel utgangspris som investor kan likvidere dersom aksjen lider. Premieinntekten fra Kortsamtalen bidrar til å betale for putten, men setter samtidig en grense for oppadgående profittpotensial. Den potensielle fortjenesten og tapet er imidlertid svært begrenset, avhengig av forskjellen mellom streikene. Profittpotensialet er ikke avgjørende her Dette er jo en sikringsstrategi Problemene for den beskyttende krageinvestoren gjelder hovedsakelig hvordan man skal balansere beskyttelsesnivået mot beskyttelseskostnaden i en bekymringsfull periode. I prinsippet går strategien i stykker, selv om bestanden ved utløpet ligger over under sitt opprinnelige nivå av beløp av debetkreditt Hvis aksjene er en langsiktig eierandel til en mye lavere pris, er ikke begrepet breakeven relevant. Volatilitet er vanligvis ikke et viktig hensyn i denne strategien, alt i alt, siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp og generelt like stor fra lagerverdien, kan effektene av underforståtte volatilitetsforskyvninger i stor grad utligne hverandre. Vanligvis ikke ta stor hensyn Siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp og generelt like høyt fra aksjeverdien, bør virkningene av tidsforfallet grovt kompensere hverandre. Risiko for opptjening. Tidlig tildeling av kortnummeralternativet, mens mulig når som helst, skjer vanligvis bare før aksjene går utbytte. Og vær oppmerksom på at en lager er involvert i en restrukturerings - eller kapitaliseringshendelse, for eksempel fusjon, overtakelse, spin-off eller spesiell utbytte , kan helt opprøre typiske forventninger om tidlig utøvelse av opsjoner på aksjen. Ekspirasjonsrisiko. Alternativforfatteren kan ikke vite sikkert om oppdraget faktisk skjedde på korttelefonen til følgende mandag. Dette er imidlertid vanligvis ikke et problem siden investor har lager for å levere hvis tildelt på samtalen. Denne strategien gir seg mulighet til å bruke som en LEAPS-sikring, hvor tidverdien har en tendens til å gjøre premiene høyere og perioden for beskyttelsen er lengre Kragen gir mer beskyttelse enn et dekket anrop, men med en lavere oppe kostnad enn et beskyttende sett Se begge disse alternativene for ytterligere detaljer. Sammenlignet Posisjonsbestemt Posisjon N A. Oppsatt posisjon N A. Official OIC Sponsors. This web site diskuterer børsnoterte opsjoner utstedt av Options Clearing Corporation Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopi av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst utveksling hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Valg Industry Council - Alle rettigheter reservert Vennligst se vår personvernpolicy og vår brukeravtale. Brukerbekreftelse s gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt deri.